Оценка прав требования

Оценка прав требования – это определение рыночной стоимости прав требований, выраженной денежной суммой, получаемой при реализации прав требований на открытом рынке долгов либо при реализации имущества, являющегося обеспечением долга. Право требования – это право, полученное на основании договора истребовать исполнения второй стороной по договору своих обязательств.

Право требования возникает в результате гражданско-правовых отношений между двумя контрагентами – кредитором и должником. Право (требование), принадлежащее кредитору на основании обязательства, может быть передано другому лицу по сделке (цессия) или перейти к другому лицу на основании закона.

Цессия (переуступка права требования) — это соглашение между кредитором и третьим лицом о передаче последнему права требования к должнику (замена кредитора на основании договора). При этом согласие должника не требуется, но он должен быть извещен о заключении договора об уступке требования. Кредитор, передающий свое право требования (первоначальный кредитор), называется цедентом, а принимающий право требования (новый кредитор) — цессионарием.

Переход к другому лицу прав, неразрывно связанных с личностью кредитора, не допускается. Особо закон упоминает такие права, как требования об алиментах и о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, которые в силу личного характера не могут быть переданы в порядке уступки требования (ст.354 ГК РФ).

В каких случаях проводится независимая оценка прав требования

Оценка прав требований необходима при принятии решений в части управления финансовым рычагом предприятия, при осуществлении сделки купли-продажи долгов предприятия, при обращении взыскания на имущество должника, при банкротстве предприятия.

Кроме того, оценка прав требований проводится при подготовке сделки по переуступке долгов на свободном рынке, при этом объектом сделки могут выступать и права требований, и залоговое имущество. Реализация прав требований может производиться банками путем переуступки прав и в результате конкурсного производства, посредством взыскания обеспечения для полного или частичного удовлетворения прав требований кредитора.

Документы, которые необходимо предоставить в распоряжение оценщика

1. Общие сведения о задолженности: наименование дебитора/кредитора, сумма задолженности, дата возникновения, дата погашения, сумма задолженности на последнюю отчетную дату (основной долг, задолженность по процентам, неустойка, общая сумма требования), характер задолженности (текущая, просроченная, безнадежная).

2. Договоры, при исполнении (или ненадлежащем исполнении) которых возникла задолженность, платежные документы, документы о движении материальных ценностей (накладные, акты передачи и т.п.).

3. Переписка с контрагентом по вопросу урегулирования задолженности (акты сверки).

4. Судебные решения.

5. Документы, необходимые для оценки имущества, являющегося обеспечением.

6. Информация об имуществе и финансовом состоянии должника.

7. Справка о балансовой и остаточной стоимости, с указанием даты постановки на учёт (если объект принадлежит юридическому лицу).

Методы проведения оценки прав требования

В зависимости от того, какой вид актива представлен, эксперт-оценщик выбирает метод оценки рыночной стоимости того или иного объекта и проводит экспертный расчет, руководствуясь общепринятыми методиками оценки. Одним из методов, которые применяет эксперт-оценщик при проведении оценки рыночной стоимости прав требования, является метод дисконтирования денежных потоков. Данный метод имеет некоторые достоинства по сравнению с другими методами оценки, поскольку учитывает изменение стоимости денег с течением времени и позволяет учитывать изменения в деятельности предприятия, которые ожидаются в будущем.

Дисконтирование денежных потоков является одним из экспертных методов, составляющих доходный подход к оценке. Данный подход базируется на определении будущих доходов, которые ожидаются от эксплуатации исследуемого объекта, а также методов, основанных на капитализации приносимого дохода.

Сравнительный подход применяется в тех случаях, когда имеются правдивые и достаточные для экспертного анализа данные о ценах и о характеристиках имеющихся аналогичных объектов. В сравнительном подходе могут использоваться для сопоставления как цены уже совершенных сделок, так и цены, указанные в предложениях заключить подобную сделку.

Затратный подход используется тогда, когда имеется надежная и достоверная информация, с помощью которой можно установить размер указанных выше расходов. Федеральные стандарты оценки Российской Федерации задают критерии, с помощью которых возможно признать объект точной копией исследуемого или же таким объектом, который схож по свойствам с оцениваемым.

Вопросы, которые могут быть поставлены перед оценщиком

• Какова рыночная стоимость передаваемого права требования на момент заключения договора уступки?

• Соответствует ли встречное представление по договору уступки рыночной стоимости передаваемого права требования?

• Может ли организация покрыть свои долги?

Стоимость оценки прав требования устанавливается в соответствии с ценами, утверждёнными федеральным бюджетным учреждением при Министерстве юстиции Российской Федерации. Для получения бесплатной консультации и расчета точной стоимости оценки, свяжитесь с нашими специалистами удобным для Вас способом!